Alaposan felkavarta a kedélyeket Kínában Nancy Pelosi nyári tajvani látogatása. Peking és Tajpej között érezhetően nőtt a feszültség, a félvezetőipar szereplői pedig egyre aggasztóbbnak tartották Tajvan dominanciáját a szektorban. Hiszen ha csak a TSMC kiesne, az az egész világgazdaságot megborítaná.

A tajvani félvezetőipar fontos szereplői viszonylag gyorsan reagáltak az egyébként nem idén nyáron kialakult helyzetre, és megkezdték a gyártás részleges áttelepítését Kínából Délkelet-Ázsiába.

Két oldalról is jött erősítés

Mindez azonban nem nyugtatta meg teljes mértékben az iparágat. A Reuters október elején szinte minden iparági szereplőtől azt hallotta, hogy lázasan dolgoznak egy Tajvantól (és Kínától) távolabbi "B terven".

A napokban megszólalt az ügyben Caj Jing-ven tajvani elnök is: pletykáknak nevezve azokat a híreket, melyek a tajvani félvezetőiparába történő befektetéseket magas kockázatúnak minősítik, és kijelentette, hogy kormánya keményen dolgozik a beruházások folytatásának biztosításán.

Szükség is van ilyen szóbeli intervenciókra, hiszen az autóktól az okostelefonokon és a háztartási-eszközökön át a vadászgépekig szinten mindenben tajvani gyártmányú csipek dolgoznak. De Caj Jing-ven határozott nyilatkozatai nem sokat segítenének, ha közben nem tudná kijelentéseit tényekkel, azaz jelentős új befektetésekkel is alátámasztani. Most azonban erről az oldalról is kapott a piac egy erős üzenetet. Az ASML, amely a fejlett félvezetőipari berendezések legnagyobb gyártója, azt ígérte, hogy növeli befektetéseit Tajvanon. A holland vállalatnak már jelenleg is van ott öt üzeme, melyekben mintegy 4500 embert foglalkoztat.

Amikor a világ Tajvanért aggódik, fontosak az ilyen konkrét pozitív tettek, értékelte a befektetést a tajvani elnök, aki úgy véli, az ASML lépése is segít eloszlatni a sziget kockázatait túlhangsúlyozó híreszteléseket.

Buffet is beszállt

Az ASML egyelőre csak ígérte a további befektetéseket, Warren Buffet és a Berkshire Hathaway viszont lépett. A befektető közel ötmilliárd dollárral száll be a TSMC-be. Ez olyan fontos lépés volt, hogy még a tajvani gazdasági miniszter is bejelentette mint a Tajvan iránti bizalom egyértelmű bizonyítékát – miközben a közvélekedés az, hogy Buffett a technológiai szektorba mindig óvatosan fektetett. (2018-ra például teljesen kiszállt az IBM-ből. Ugyanazon év végén ugyan többmilliárdos részesedést vásárolt az Oracle-ben, de alig egy év után eladta: "úgy éreztem, nem értem az üzletet", mondta akkor. Az Apple-ben és a HP Inc.-ben viszont továbbra is van részesedése.)

A befektetés érdekes időzítésére hívja fel a figyelmet a The Register: a nagy csipkereslet lecsengőben, bizonyos piacok (pl. PC, okostelefon) lassultak is. A TSMC azonban így is szárnyal: még a saját növekedési előrejelzéseit is sikerült 10 százalékkal túlszárnyalni.

Az eredmények az egész informatikai szektorban felerősítették a pozitív várakozásokat, pedig maga a vállalat is lassulásra készül: Wendell Huang pénzügyi igazgató már az üzleti eredmények közzététele utáni elemzői konferenciahíváson arról beszélt, a végfelhasználói piacon gyengül a kereslet, amit csak részben ellensúlyoz az 5 nm-es technológia felfutása. Ennek az előrejelzésnek a szellemében csökkentette a vállalat a befektetéseit.

Hogy mégis mit látott meg Buffet? Például a TSMC átmeneti helyzeti előnyét, ami abból ered, hogy egy évre szóló átmeneti mentességet kapott az USA kereskedelmi minisztériumától a fejlett csipek és berendezések kínai exportjára. Másrészt azt, hogy a különböző iparágak (pl. autóipar az elektromos járművek és az önvezetés nyomán) egyre intezívebb csipvásárlók lesznek.