Felvásárolja az E*Trade elektronikus kereskedelmi platformot a Morgan Stanley. Mint a pénzügyi szolgáltató közleménye írja, a tranzakciót részvénycserével hajtják végre. Az E*Trade befektetői részvényeinként 1,0432 Morgan Stanley-részvényt kapnak. Így az ügylet értéke nagyságrendileg 13 milliárd dollár lesz.

A megállapodást a hatóságoknak is jóvá kell hagyni.

Lefele nyitna a szolgáltató

A Morgan Stanley eddig elsősorban a nagypénzű ügyfelekre hajtott a vagyonkezelés terén. A felvásárlással viszont az alsóbb szegmenst is eléri, és ott is az egyik legnagyobb pénzügyi szolgáltató lesz. Mint a CNBC írja, a Morgan Stanley ügyfeleinek átlagos számlamérete 175 ezer dollár, míg az E*Trade elsősorban a "csináld magad" típusú befektetőkre hajtott, így az átlagos kezelt számlaérték is jóval alacsonyabb, 69 ezer dollár. Ahogy a Financial Times szellemesen összefoglalta, az elit Wall Street-i bank a jövőbeli növekedése érdekében a Main Street felé fordult.

Mint egy elemző mondta, általános tendencia, hogy a korábban nagy ügyfelekre specializálódott szolgáltatók a kisebb pénzeket befektetni kívánókat is al akarják érni. A felvásárlás egyébként számukra is jó lehet, hiszen olyan pénzügyi tanácsadói hátteret kapnak, amihez korábban nem férhettek hozzá.

Az E*Trade-ügyfelek azonban el is bizonytalanodhatnak, hiszen egyelőre nem látszik, hogy a felvásárlás után hogyan változik a termékportfólió, illetve azok árazása.

Mint tud az E*Trade, amit a nagyok nem?

A 1982-ben alapított cég az ős-online tőzsdézés egyik fontos szereplője. Már a 90-es évek elejétől elektronikus csatornákon (America Online, Compuserve) keresztül kínálta a tőzsdei kereskedelmi és vagyonkezelési szolgáltatásait. Ma már lényegében elektronikus kereskedelmi platformként működik, amelyen kisebb befektetők önkiszolgáló módon tudnak kereskedni különféle pénzügyi eszközökkel. Nagy bizniszt jelent a szolgáltatónak az is, hogy számos vállalat dolgozói részvényjuttatási programját is kezeli.

Jelenleg mintegy 5,2 millió ügyfélfiókot és összesen 360 milliárd dollár értékű vagyont kezel. Ami a nagy előnye az olyan szolgáltatókkal szemben, mint például a legkisebb befektetői szegmensnek automatikus kereskedési lehetőséget biztosító Robinhood, hogy annál például jobb a méretgazdaságossága. A Robinhood átlagos befektetői igyanis 1-5 ezer dollár közötti összegekkel próbálnak kereskedni.

Ennek ellenére a kisebb nyereséghányaddal működő startup felívelése is arra szorította az E*Trade-et, hogy adja fel a függetlenségét, és fogadja el a Morgas Stanley ajánlatát. A döntés a befektetőknek is tetszett: az árfolyama pillanatok alatt kilőtt 24 százalékkal. A Morgan Stanley részvényesei már nem voltak ilyen lelkesek, a nagybank árfolyama 4 százalékot esett.