Érdekes folyamat zajlik a technológiai tőzsdéken. A memóriaárak elszálltak, és egyes területeken komoly hiány alakult ki, a memóriagyártók árfolyama eközben zuhan.

A drágulást megszenvedik az iparági szereplők, és megszenvedik a fogyasztók. A szervergyártók például emiatt nem tudnak fix árat adni jövőbeni szállításaikra. A memóriagyártók csökkentik a végfelhasználói piacra szánt termékeik gyártási volumentét. A Micron például tavaly decemberben ki is szállt a végfelhasználói piacból. A Sony pedig bizonytalan ideig nem fogad be megrendeléseket a digitális fényképezőgépekben használt CFexpress Type A, CFexpress Type B és SDXC/SDHC memóriakártyákra, mert nem tudja beszerezni a szükséges csipeket.

Az ok a mesterséges intelligencia. Mivel az MI-infrastruktúra bármennyit felszívna a GPU-khoz használható (és magas haszonkulcsú) modulokból, a gyártók minden erőforrásukat erre összpontosítják, miáltal az egyéb memóriatípusok kínálata csökkent. (A Sony esetében az is probléma, hogy ugyanazokat a típusokat használja, amiket az MI rendszerek.) A memóriapiac egy kulcsszereplője, az SSD-vezérlőket gyártó Phison vezérigazgatója, Khein-Seng Pua februárban azzal riogatott, hogy az év folyamán több szórakoztató elektronikai cég kényszerülhet gyártása felfüggesztésére.

A sztenderd tőzsdei reakció az lenne erre, hogy az egekbe szökik a memóriagyártók részvényei iránti kereslet. Ezzel szemben egyes piaci szereplőknél drámai zuhanás következett be. A Micron Technology árfolyama például két hét alatt esett 462 dollár közeléből 322 dollár alá annak ellenére, hogy a vállalat pénzügyi jelentésében óriási bevételnövekedéssel és nyereséggel büszkélkedhetett. De kb. értéke ötödét vesztette el a Western Digital és SanDisk is.

Legalább két ok is van, de Irán a főbűnös

A The Register összefoglalta, mit gondolnak erről az elemzők. Többen úgy vélik, hogy nagy hatása volt a tőzsdére a Google egy új technológiájának, a TurboQuantnak. A technológiai egyik legfontosabb hozadéka ugyanis az – a Google állítása szerint – hogy akár hatodára is képes csökkenteni a legnagyobb memóriaigényű MI-munkaterheléseket, és ezáltal értelemszerűen csökkenti a memóriaköltségeket.

De vannak más vélemények is. A lap a TrendForce egy közelmúltbeli elemzését idézi, amely szerint a TurboQuant nem hogy csökkenti, hanem egyenesen növeli a memória iránti keresletet. A Google technológiája ugyanis olcsóbbá teszi a következtetési számítási feladatok futtatását, azaz lejjebb viszi a belépési küszöböt az MI-világba.

És itt lép be a másik fontos tényező az elemző cég szerint: az iráni háború. Az ugyanis nemcsak az energiapiacra van negatív hatással, hanem a félvezetőgyártás egy létfontosságú eleme, a hélium ellátási láncában is súlyos zavarokat okoz. Azaz hiába lenne nagy kereslet drága memóriamodulokra, ha azokat a gyártók nem tudják legyártani.

A TrendForce elemzői szerint a befektetők erre reagáltak.

(Illusztráció: Micron Technology)